兴业投资:油价高位整固 等待新的指引

  • 日期:03-10
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新浪外汇新闻。周三上半年,美国EIA原油库存的增加拖累了国际油价,美国石油价格接近58美元,石油分销价格一度跌破63美元大关。此外,有报道称,委内瑞拉11月份的原油产量较上月激增逾20%,这也给油价带来压力。然而,由于美元全面走软,欧佩克月度报告相对乐观,它支撑油价企稳反弹,收复了大部分跌幅。WTI 1月份原油期货价格下跌0.16美元,至每桶58.90美元,跌幅0.27%,创下每桶59.19美元的新高和每桶58.09美元的新低。2月份布伦特原油期货价格下跌0.24美元,至每桶63.88美元,跌幅0.37%,达到每桶64.23美元的高点,跌至每桶62.98美元。

美国能源情报署(EIA)的最新数据显示,在截至12月6日的一周内,美国原油库存增加82.2万桶,至4.479亿桶,市场预期将减少281.5万桶。库欣原油库存减少333.9万桶,连续5周下降,创下2018年2月16日以来的新低。成品油库存增加411.8万桶,为3周以来最大增幅,为7月19日以来最大增幅。市场预计将增加147.1万桶。汽油库存增加542.5万桶,创下5周以来的最大增幅,市场预计将增加294.4万桶。此外,美国国内原油产量上周下降10万桶,至1280万桶/日,为10月4日以来的最低水平。美国原油库存上周意外小幅上升,但汽油和成品油库存继续大幅上升。环境影响评估报告发布后,美国石油和布匹石油价格暴跌近1美元。

欧佩克周三发布的月度报告显示,11月份欧佩克原油日产量下降19.3万桶,至2955万桶。产量下降是由于沙特产量下降。沙特阿拉伯11月的日产量为985万桶,比上个月减少15.1万桶。欧佩克将2019年和2020年的全球原油需求增长率分别维持在每天98万桶和每天108万桶。与此同时,据估计,2020年非欧佩克产油国的原油供应将增加217万桶/日,这也符合此前的预期。欧佩克还预计,由于沙特阿拉伯和其他国家努力减产,只要11月份的产量保持不变,明年全球原油供应将出现每天3万桶的短缺。同时指出,随着美国页岩油产量增速开始放缓,先前对2020年可能出现供应过剩的预期可能会改变,这将放大欧佩克和俄罗斯扩大减产的积极影响。

本周,随着需求担忧再次出现,油价一直在努力扩大反弹。随着投资者等待有关交易形势的新线索,这种警惕可能会占上风。当前的市场焦点是特朗普是否会在12月15日宣布对中国进口商品征税。路透社消息称,美国总统唐纳德?特朗普可能会在周四会见高级贸易顾问,讨论12月15日对中国商品征税的问题。特朗普非常清楚,如果他推迟税收以示善意,中国将赢得当前的贸易战。另一方面,如果他不这样做,这不仅会影响美国选民在2020年总统选举中支持他的前景,还会对贸易争端双方产生其他更严重的负面影响。

国际能源署(IEA)将在未来几天发布全球原油需求前景月度报告,这将成为市场关注的焦点,并为市场提供短期交易机会。美元指数周三开盘小幅走高,达到97.558天高点。然而,随着美国核心消费物价指数在11月份放缓,美联储主席在新闻发布会上表示,与20世纪90年代中期的降息周期相比,加息的必要性降低了。美联储维持宽松金融环境的决心将美元指数大幅拉低至自7月19日以来的低点97.001。

美国劳工部统计局发布的统计数据

周四早些时候,美联储如期宣布将联邦基金利率目标区间维持在1.5%至1.75%。美联储随后发表声明称,自去年10月以来的信息显示,美国就业市场依然强劲,经济活动适度扩张,失业率保持在低位。尽管家庭消费增长强劲,但企业的固定投资和出口仍然疲软。在过去的12个月里,美国的总体通货膨胀率和核心通货膨胀率(不包括食品和能源价格)都低于2%。“位图”显示,17个成员国中只有4个预计在2020年加息0.25个百分点。利率将分别在2021年和2022年上调一次,但个人预测有很大不同。

美国联邦储备委员会主席鲍威尔在随后的新闻发布会上说,与20世纪90年代中期的降息周期相比,提高利率的必要性较小。鲍威尔指出,让通胀率回到2%的目标是非常具有挑战性的。他补充称,除非通胀继续大幅上升,否则美联储不会加息。这一讲话进一步压低了收益率,美元大幅下跌。

技术分析

美国原油

日线图:保利加通道收敛,油价高于中等轨道;14日和20日的均线是适度看涨的。随机指标较低。

4小时图表:保利加海峡下跌,油价徘徊在中部铁路附近;14和20移动平均线交织向下。随机指标上升。

1小时图表:保利加海峡被夷为平地,油价徘徊在中间铁路附近;14小时和20小时的平均值是一样的。随机指标较低。

概述:预计一天内油价将在57.70-59.85之间波动,高油价可以尝试,低油价可以尝试。上阻力位集中在12月10日的高点59.50。突破后,将达到12月6日高点59.85,然后是7月15日高点60.90和5月23日高点61.40,9月17日高点62.60和9月16日高点63.35。另一方面,低位支撑位应注意12月10日低点58.50,跌破12月11日低点58.10,接着是12月6日低点57.70和12月3日高点56.80,以及12月4日低点56.25和12月3日低点55.35。

布伦特原油

日线图:保利加通道价差,油价高于中间线;14日和20日的平均上涨趋势放缓。随机指标较低。

4小时图表:保利加通道下跌,石油价格在中等轨道上测量;14点和20点的平均值是适度看跌的。随机指标上升。

1小时图表:保利加海峡平稳,油价接近中间线。14小时均线看跌,20小时均线持平。随机指标进入超买区域。

概述:预计当天油价将在62.80-64.85之间波动,高油价可以尝试,低油价可以尝试。上阻力位集中在12月9日的64.50高点,突破将触及12月6日的64.85高点,然后是9月19日的65.55高点和7月1日的66.70高点,7月15日的67.45高点和7月11日的67.65高点。另一方面,较低支撑位关注12月11日低点63.00,并突破12月6日低点62.80,接着是12月3日高点61.55和12月4日低点60.95,12月3日低点60.30和11月1日低点59.40。

周四关注:

美国11月生产者价格指数

美国每周失业声明

国际能源署短期能源展望月刊